芯片需求依然强劲,但股票却在自由落体
作者 | 半导体行业观察2022-04-14

据彭博社报道,全球对半导体的需求从未如此高涨,近一年来,行业销售额每月增长都超过 20%。然而,芯片股是今年美国市场表现最差的板块之一(笔者注:在中国也是如此)。

这一悖论反映了投资者认为经济和股市因通胀飙升和利率上升的有害组合而迫在眉睫的悬崖。从汽车到计算机再到工厂设备的各种应用中的芯片被视为与经济周期最相关的技术领域之一。

彭博社:芯片需求依然强劲,但股票却在自由落体

被称为 Sox 的费城半导体指数在过去三年每年至少上涨 40% 之后,今年下跌了 23%。下跌已经抹去了大约 7500 亿美元的市值。

Bokeh Capital Partners 的首席投资官兼创始人 Kim Forrest 说:“人们的想法是,‘哦,经济可能正在向南走,所以让我们把半导体卖掉吧。’”“当经济低迷来临时,我认为会出现疲软,但我认为不会像过去那样出现大崩盘。”他补充说。

然而,该指数周二上涨 1%,在一份报告显示 3 月份核心通胀增幅低于预期后结束了两天的下跌。

如果有麻烦在酝酿,它还没有在华尔街的分析师那里注册。据彭博资讯汇编的数据显示,自今年年初以来,半导体公司今年的利润增长预期增加了约 4 个百分点至 18%。相比之下,标准普尔 500 指数的盈利增长 10%。

根据 Forrest 的说法,芯片对于不断扩大的产品范围变得如此重要,以至于订单不太可能出现大幅回落。

彭博社同时提到,中国的封锁已经扰乱了制造业,但芯片制造商尚未估计最新的 Covid 引发的限制对其业务造成的损失。

彭博社再次强调芯片短缺尚未缓解,有助于推高价格。

上周,苹果公司最重要的供应商之一台积电公布了创纪录的第一季度收入。Analog Devices Inc.表示,其当前季度的销售额将超过其先前的预测范围,这表明需求仍然强劲,并淡化了对客户囤积库存的担忧。

Synovus Trust 高级投资组合经理 Daniel Morgan 表示:“目前的共识是对芯片持负面看法,但我们在基本面中看不到这一点。” “我比较乐观。”

彭博社:芯片需求依然强劲,但股票却在自由落体

市场在 2022 年开局艰难,但费城半导体指数的情况更糟。芯片基准在今年超过一半的交易日中收盘,有 27 次跌幅超过 2%。

所谓PHLX半导体行业指数 (SOX),是一个由30家半导体公司组成的市值加权指数。该指数中的公司的主要业务涉及半导体的设计、分销、制造和销售,该指数旨在跟踪上市半导体的表现。PHLX 半导体行业指数 (SOX) 由费城证券交易所(PHLX) 于1993年创建。在其所有者纳斯达克OMX 的支持下,该指数继续由该交易所管理。PHLX 每天提供实时数据。

在去年,费城半导体指数暴涨,年底更是增长达到20年新高。

彭博社:芯片需求依然强劲,但股票却在自由落体

费城半导体指数狂涨背后,少不了背后30家半导体企业的快速增长,这30家半导体企业是应用材料、ASML、Brooks Automation、KLA、Lam Research、泰瑞达、英伟达、英特尔、AMD、Marvell、德州仪器、ADI、博通、Skyworks、高通、Qorvo、Microchip、美光、安森美、恩智浦、Lattice、Silicon Labs、MPS、Power Integrations、IPG Photonics、Wolfspeed、II-VI、Entergris、台积电、Amkor。在全球芯片荒的情况下,不少半导体公司因此受惠,在过去一年里暴涨,为费城指数助推。


热门文章
1
36分钟前
近日,全球知名顾问与调研机构Gartner发布《中国数据库管理系统市场指南》,紫光股份旗下新华三集团入选“代表性中国数据库厂商”...
2022-04-14